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重要交易控制指标
来源:中泰证券 作者:rendm 时间:2021-01-20

 

 一、持仓集中度控制指标

1、一般情况(指除下述2、3、45以外的情形)

当客户信用账户维持担保比例处于一定区间时,买入除注册制创业板股票、科创板股票、高风险证券、实施较宽松集中度控制的证券、融券卖出所得价款可以买入的货币市场基金以外的证券,成交后该证券总市值占信用账户委托前总资产的比例不得超过该区间对应的集中度控制标准,具体如下:

维持担保比例区间

单一证券

X<180%

45%

180%≤X<200%

60%

200%≤X<240%

80%

X≥240%

不控制

2注册制股票(含注册制创业板股票和科创板股票)

当客户信用账户单只注册制股票市值、全部无涨跌幅注册制股票市值、全部注册制股票市值占信用账户总资产的比例达到对应维持担保比例区间集中度控制标准时,将限制客户在信用账户中买入注册制股票。具体控制标准如下:

维持担保比例区间

单一无涨跌幅注册制股票

全部无涨跌幅注册制股票

单一有涨跌幅注册制股票

全部注册制股票

0≤X<150%

0%

0%

0%

0%

150%≤X<180%

5%

10%

20%

30%

180%≤X<240%

10%

20%

30%

50%

240%≤X<300%

20%

30%

40%

60%

X≥300%

30%

40%

50%

70%

无负债

不控制

不控制

不控制

不控制

其中注册制股票中的高风险证券,同时受注册制股票集中度和高风险证券集中度控制。

3高风险证券

当客户信用账户单只高风险证券市值、全部高风险证券市值占信用账户总资产的比例达到对应维持担保比例区间的集中度控制标准时,将限制客户在信用账户中买入高风险证券。使用XTP信用交易系统的客户除外。具体如下:

维持担保比例区间

单一高风险证券

全部高风险证券

X<180%

10%

20%

180%≤X<240%

20%

40%

X≥240%

30%

60%

无负债

不控制

不控制

其中高风险证券中的注册制股票,同时受注册制股票集中度和高风险证券集中度控制。

高风险证券名单见附件1。我公司将不定期对该证券名单进行调整,具体以公告为准。

4实施较宽松集中度控制的证券

信用账户维持担保比例处于一定区间的客户,若买入实施较宽松集中度控制的证券,则委托成交后该证券市值占信用账户委托前总资产的比例不得超过该区间对应的集中度控制标准,使用XTP信用交易系统的客户除外。具体如下:

维持担保比例区间

单一实施较宽松集中度控制的证券

X<180%

45%

X≥180%

不控制

   
   
实施较宽松集中度控制的证券名单详见附件2。我公司将不定期对该证券名单进行调整,具体以公告为准。

5融券卖出所得价款可以买入的货币市场基金

融券卖出所得价款可以买入的货币市场基金不受信用账户单一证券持仓集中度控制。

融券卖出所得价款可以买入的货币市场基金名单详见附件3。我公司将不定期对该证券名单进行调整,具体以公告为准。

二、规模集中度控制指标

(一)创业板、科创板

1、注册制创业板、科创板

1)全体客户持有单一注册制股票市值占该证券流通市值的比例不得超过10%;

2)单一客户持有单一注册制股票市值占该证券流通市值的比例不得超过6%;

3)单一注册制股票融资规模占公司净资本的比例不得超过2%;

4)单一注册制股票融券规模占公司净资本的比例不得超过2%。

2、核准制创业板

1)全体客户持有单一核准制创业板股票市值占该股票总市值的比例不得超过12.8%;

2)单一核准制创业板股票融资规模占公司净资本的比例不得超过4%;

3)单一核准制创业板股票融券规模占公司净资本的比例不得超过2%。

(二)除创业板、科创板以外的证券

1、全体客户信用账户持有单一担保证券市值占该证券总市值的比例不得超过12.8%;

2、单一证券融资规模占公司净资本的比例不得超过10%;

3、单一证券融券规模占公司净资本的比例不得超过8%。

三、注册制创业板、科创板股票担保物提取规则

客户提取信用账户担保物时,除应符合《融资融券合同》约定的提取条件外,还应确保提取后信用账户中注册制股票总市值占信用账户总资产的比例不得高于70%,否则限制客户提取担保物。

四、注册制创业板、科创板股票融券业务净空头指标

公司对注册制创业板及科创板融券业务实施净空头指标控制。

单只注册制创业板或科创板股票净空头集中度=该股票净空头市值/净资产

其中,单只股票净空头市值=融券卖出该股票市值(含融券卖出委托未成交)-该股票持仓市值,净资产=总资产-总负债。

单只股票净空头集中度不得超过0.35。

五、融资融券合约展期申请条件
      1、客户申请时信用状况良好,客户信用级别为C类(包含C类)以上;

2、展期业务审批时客户维持担保比例在140%以上;

3、合约状态尚未逾期;

4、客户(专业投资者除外)风险承受能力不为C1或最低风险类别,且测评结果未过期;

5、已还清拟展期合约的息费;

6、客户信用账户内单一科创板证券或注册制创业板证券市值占其信用账户总资产的比例不得高于60%;

7、不存在经公司评估认定的风险事项;

8、不存在合同约定及客户签署的承诺函(书)中涉及的禁止展期的其他情形。

注:在我公司开立的员工持股计划专用证券账户对应的信用账户,可不受上述一、三、四及五(6)中的信用账户集中度限制。

 

 


附件:附件1:高风险证券名单(2022年12月6日起生效).pdf
附件:附件3:融券卖出所得价款可以买入的货币市场基金(2022年9月29日起生效).pdf
附件:附件2:实施较宽松集中度控制的证券名单(2022年10月13日起生效).pdf